Quanto rendem R$ 1.000 em CDB, Tesouro Selic, LCI e LCA em 2026?

Uma simulação de 12 meses mostra como tributação, rentabilidade e características de cada investimento podem fazer diferença no resultado final.

Quando alguém começa a investir, uma das perguntas mais comuns é simples:

"Se eu investir R$ 1.000, quanto meu dinheiro pode render?"

A resposta depende do investimento escolhido, da taxa contratada, do prazo, da tributação e das condições do mercado.

Em setembro de 2026, com a Selic em 13,75% ao ano, a renda fixa continua ocupando um espaço importante no planejamento de muitos investidores.

Mas comparar apenas as taxas anunciadas pode levar a conclusões equivocadas.

Por isso, neste artigo vamos fazer uma simulação simplificada de quanto R$ 1.000 poderiam representar após 12 meses em quatro alternativas:

• CDB;
• Tesouro Selic;
• LCI;
• LCA.

As premissas da nossa simulação

Para tornar a comparação mais simples, utilizaremos um investimento inicial de R$ 1.000 e um prazo de 12 meses.

As referências utilizadas são:

• Selic de referência: 13,75% ao ano;
• CDI utilizado na simulação: 13,65% ao ano;
• CDB: 100% do CDI;
• LCI: 90% do CDI;
• LCA: 90% do CDI;
• Imposto de Renda de 17,5% para CDB e Tesouro, considerando o prazo de 12 meses;
• LCI e LCA consideradas isentas de IR para pessoa física nas regras vigentes em 2026.

Na prática, o CDI pode mudar ao longo do período e cada produto pode apresentar uma remuneração diferente.

Quanto R$ 1.000 poderiam virar?

Por que os resultados são diferentes?

A diferença não está apenas na taxa anunciada.

A tributação pode alterar significativamente o resultado líquido de um investimento.

Um CDB que oferece uma determinada porcentagem do CDI, por exemplo, sofre incidência de Imposto de Renda sobre os rendimentos.

Já LCI e LCA, nas regras vigentes para pessoas físicas em 2026, continuam tendo seus rendimentos isentos de Imposto de Renda.

Por isso, uma LCI ou LCA com uma taxa aparentemente menor pode apresentar um resultado líquido competitivo com outros produtos.

CDB: rentabilidade depende da taxa oferecida

O Certificado de Depósito Bancário (CDB) é um título emitido por instituições financeiras.

Existem CDBs prefixados, pós-fixados e vinculados a índices de inflação.

Nos CDBs pós-fixados, é comum encontrar remunerações expressas como um percentual do CDI.

Por exemplo:

Mas dois CDBs com percentuais diferentes do CDI podem apresentar resultados líquidos bastante diferentes.

Também é necessário analisar o risco de crédito, o prazo e a liquidez do produto.

Tesouro Selic: acompanhando a taxa básica

O Tesouro Selic é um título público cuja rentabilidade acompanha a taxa Selic, dentro das características do título adquirido.

Na simulação, utilizamos a Selic de 13,75% como referência simplificada.

Para investimentos de até R$ 10.000 em Tesouro Selic, atualmente não há cobrança da taxa de custódia da B3 sobre esse estoque.

Ainda existe a incidência de Imposto de Renda conforme o prazo da aplicação.

LCI: o efeito da isenção de IR

A Letra de Crédito Imobiliário (LCI) é um investimento de renda fixa relacionado ao financiamento do setor imobiliário.

Para pessoas físicas, os rendimentos permanecem isentos de Imposto de Renda nas regras vigentes em 2026.

Isso faz com que a comparação com produtos tributados precise ser feita pelo rendimento líquido.

Por exemplo, uma LCI que paga 90% do CDI não deve ser comparada simplesmente com um CDB de 90% do CDI sem considerar a tributação.

LCA: lógica semelhante à LCI

A Letra de Crédito do Agronegócio (LCA) também pertence à renda fixa e está relacionada ao financiamento do agronegócio.

Assim como a LCI, seus rendimentos continuam isentos de Imposto de Renda para pessoas físicas nas regras vigentes em 2026.

Isso significa que a comparação deve considerar não apenas o percentual do CDI, mas também prazo, liquidez, emissor e condições do título.

O imposto pode fazer diferença

Em aplicações de renda fixa tributadas, o Imposto de Renda é aplicado sobre o rendimento, e não sobre o valor inicialmente investido.

Para aplicações de renda fixa em geral, a tabela regressiva utilizada atualmente é:

Por isso, o prazo da aplicação também influencia o resultado líquido de produtos tributados.

Não olhe apenas para a rentabilidade

Um investimento não deve ser escolhido somente porque apresenta a maior taxa.

Antes de investir, também é importante analisar:

• liquidez;
• prazo de vencimento;
• risco de crédito;
• tributação;
• possibilidade de resgate antecipado;
• objetivo financeiro;
• necessidade de disponibilidade do dinheiro.

E se fossem R$ 10 mil?

Uma forma simples de entender o efeito dos juros compostos é aumentar o valor inicial.

Em uma simulação puramente proporcional, resultados próximos aos apresentados para R$ 1.000 também ajudam a visualizar o efeito sobre valores maiores.

Mas, à medida que o patrimônio cresce, pequenas diferenças de rentabilidade podem representar valores relevantes ao longo dos anos.

É justamente por isso que acompanhar a rentabilidade líquida e fazer simulações pode ajudar na tomada de decisões financeiras.

Conclusão

Investir R$ 1.000 pode parecer um começo pequeno, mas o exercício mostra uma questão importante: rentabilidade líquida importa.

CDB, Tesouro Selic, LCI e LCA possuem características diferentes e precisam ser analisados considerando não apenas a taxa anunciada, mas também impostos, liquidez, prazo e risco.

Em um cenário de Selic ainda elevada, a renda fixa continua relevante para diferentes estratégias financeiras.

Mas o melhor investimento para uma pessoa depende de seus objetivos, prazo, necessidade de liquidez e tolerância ao risco.

Mais importante do que procurar uma taxa isoladamente é entender como cada investimento funciona e como ele se encaixa no seu planejamento financeiro.